Dowiedz się, dlaczego 90% inwestorów traci, mimo że większość ma rację. Sprawdź, ile kosztuje wejście na giełdę, jak zacząć i… jak nie dać się złapać w pułapki. Będę tu szczerze pisał o swoim doświadczeniu giełdowym i zmianach jakie zrobiłem by być dochodowy.
Czy na giełdzie da się zarobić?
Tak. Ale nie tak, jak myślisz. Giełda to nie gra w trafienie kierunku. To gra w zarządzanie zyskiem, stratą i samym sobą.
David Rodriguez z FXCM przeanalizował 25 000 kont i 43 mln transakcji. Wynik: 62% transakcji zakończyło się zyskiem. Średnia strata była 2× większa niż zysk.
Średni zysk: +43 pipsy.
Średnia strata: –78 pipsów.
Ludzie częściej mają rację, ale mimo to wychodzą na minus. Bo nie wiedzą, co robić, gdy już „mają rację”.
Wniosek 1: inwestorzy częściej mają rację niż przegrywają — ale ich straty są większe od zysków, dlatego finalnie tracą pieniądze.
Tutaj powstaje najważniejsze pytanie jak to się dzieję że większość ma obrany dobry kierunek, pozycję na plusię ale i tak ostatecznie traci pieniądze.
Jak zacząć zarabiać na giełdzie?
Większość osób nie ma kompetencji, umiejętności by zarabiać na giełdzie. 90% ludzi traci swój kapitał aktywnie grając na giełdzie w 3 miesiące, każdemu wydaje się że pobicie rynku jest bardzo łatwe, ale niestety tylko 10% ludzi jest dochodowych.
Reszta musi nauczyć się praw rządzących rynkiem, cierpliwości i pokory. Albo te wnioski wyciągną na podstawie własnego bolesnego doświadczenia, albo mogą zapoznać się z prawami rynkowymi i wyciągnąć z nich wnioski.
Jedno już prawo poznaliście 90% ludzi traci, 66% ustawia dobry kierunek, często 80% ma zysk na swojej pozycji, a to wszystko zamienia się w stratę.
Overtrading i przetrzymywanie strat – dwa najczęstsze błędy, które zjadają Twój portfel
Dane z IG Markets(raport z 26.10.2021):
- Dow Jones na ATH – 71% pozycji było krótkich.
- DAX – 63% short.
Wniosek 2: Ludzie instynktownie walczą z trendem. Gdy rynek rośnie, obstawiają spadki. Myślą odwrotnie niż powinni. Bo cena już jest „za wysoka”, to musi spaść, a cena i momentum robią swoje.
W 1998 r. Terrance Odean przeanalizował 10 000 kont inwestycyjnych. Wyszło jasno: inwestorzy zbyt szybko realizują zyski, a zbyt długo trzymają straty. To efekt dyspozycji. Psychologia > logika.
Większość traci, gdyż zysk zamyka za wcześnie, a straty trzyma zbyt długo.
Kluczowe wnioski:
– Inwestorzy byli o 50% bardziej skłonni sprzedać akcje z zyskiem niż te ze stratą.
– Akcje, które sprzedawali z zyskiem, radziły sobie później lepiej niż te trzymane ze stratą „na odbicie”.
Odean powołuje się na teorię perspektywy Kahnemana i Tversky’ego: straty bolą bardziej niż cieszą zyski. Dlatego trudniej sprzedać coś na minusie – nawet jeśli to logiczne.
Wniosek 3: Badanie Odeana (10 000 kont inwestycyjnych) pokazuje, że mamy naturalną tendencję do przetrzymywania stratnych pozycji i szybkiego zamykania zyskownych.
Czas w rynku daje lepszy wynik niż timing rynku
Sp500 rośnie 7% rocznie, czasem ma lepszy rok, czasem niestety jest w trendzie bocznym ale daje to wynik. Większość ludzi nie jest w stanie pokonać indeksu i średniej kroczącej, jakby dokładnie sprawdzili swoje wyniki porównali do sp500 to raczej by się zasmucili. Bo marnują czas, energię, zdrowie a ich wynik i tak jest słabszy.
Analiza 13 mln transakcji FCX wykazała, że traderzy stosujący wysoką dźwignię (powyżej 25:1) mieli znacznie mniejsze szanse na zyskowność:
- Traderzy z dźwignią poniżej 5:1 byli zyskowni w 40% przypadków.
- Przy dźwigni powyżej 25:1 odsetek zyskownych traderów spadał do 17%.
Wniosek 4: Wysoka dźwignia zwiększa ryzyko i potęguje emocjonalne decyzje, co często prowadzi do strat. Lepiej jej nie używać skoro na spot nie potrafisz zarobić. Czas gra na Twoją korzyść. Czym dłużej jesteś w rynku tym lepiej dla Ciebie, czym wcześniej tym też lepiej. Aktywna gra na giełdzie, daje raczej efekt odwrotny niż zarabianie. Dźwignia zwiększa szanse wyzerowania konta parabolicznie.
Twoja psychika i emocję utrudniają zarabianie i inwestowanie
Badanie Arkes Blumer 1985 Efekt utopionych kosztów Ludzie kontynuują nieracjonalne działania, bo już coś w nie zainwestowali (czas, pieniądze, emocje).
Wniosek 5 Za